향후 비은행 계열사 M&A를 준비하는 우리금융지주의 2Q22분기 실적

우리금융지주 2022년 2분기 실적

우리금융지주의 2022년 2분기 지배지분 순이익은 9,22억 원으로 컨센서스(시장 기대치) 8,385억 원을 상회하는 실적을 거두었다. 

 

 

원화대출채권이 기업대출 증가로 인해 분기 1.3% 성장하였으며 마진 개선과 대출잔액 증가로 인해 이자이익은 +6% QoQ(직전 분기) 증가하였다. 

우리금융지주 이익표

하반기 NIM(순이자마진: 예금과 대출의 금리차이에서 발생하는 수익과 채권 등 유가증권에서 발생한 이자가 포함된다. 그러나, 유가증권 평가이익과 매매이익은 포함되지 않는다.) 은 상승 추세가 이어질 전망이며 그 폭은 기준금리 인상 속도에 비해 낮아질 것으로 보인다. 대출 성장 둔화에 따른 은행권들의 경쟁이 심화되며, 은행권 가산금리 조정, 기준금리 인상분에 대한 COFKX의 금리 민감도 둔화가 영향을 미칠 것으로 보인다. 

 

비이자이익도 전분기대비 4% 증가하였다. 은행, 캐피탈 등 자회사의 수수료 수익이 +8.6% QoQ(직전 분기 대비 +8.6% 증가했다는 말이다) 증가한 영향이며 타사와는 달리 비은행 계열사 비중이 적으며 증권사가 없다는 점이 유리했다. 

 

우리금융지주 2022년 하반기 목표주가 

하이투자증권에서는 우리금융지주의 목표 주가를 18,000원으로 잡았다. 현재 우리금융지주의 주가는 12,050원이다. 우리금융지주는 중간배당금을 주당 150원으로 이사회에서 결의했으며, 연간 예상 배당수익률은 9%에 달할 것으로 보인다. 또한, 아직 CET1(보통주자본비율) 비울이 타사에 비해 낮으며 향후 비은행 계열사 M&A (기업 인수 합병) 준비를 위해 자사주 매/소각보다는 현금 배당 위주의 주주친화 정책을 활용할 것으로 보인다.