2023년 턴어라운드가 예상되는 씨에스베어링의 목표주가 알아보기

씨에스베어링 2023년 턴어라운드

씨에스베어링은 2023년에 실적 턴어라운드가 예상된다. 그 이유는 GE향으로의 수주가 증가해 매출이 확대되며, 하반기부터 발생할 신규 고객사들 향ㅇ으로의 매출과 생산 시설 이전에 따른 제품 생산 안정화 때문이다. 현재 동사의 매출액에서 GE매출 비중은 70% 이상으로 가장 크다.

 

 

GE는 지난해 실적 발표를 통하여 북미 직역을 중심으로 터빈 수주가 의미 있게 증가하고 있다고 언급했다. 이와 함게 발전용량 기준 5MW급 이상의 대형 베어링 제품들에 대한 승인도 앞두고 있어 상반기 중으로 다수의 신규 고객사 확보가 가시화 될 전망이다. 

 

주요 국가별 풍력 연간 신규 설치 규모 추이 및 전망

 

베트남으로의 생산시설 이전과 증설로 충분한 생산 능력도 갖춘 만큼 늘어나는 수주물량에 대한 대응도 월활할 것으로 예상된다. 2023년 실적은 매출액 1,292억 원과 영업이익 83억 원을 예상하며 2024년에는 신규 고객사들과 판매단가가 높은 베어링 매출 반영이 본격화되면서 더욱 좋아질 것으로 보인다.

 

또한 미국의 IRA 시행, 유럽의 그린딜 산업계획 등 각 국가들의 친환경 산업 강화를 위한 정책들이 계속 나오고 있다. 경제성을 확보한 태양광과 풍력 중심의 재생 에너지 투자는 계속 확대될 것으로 예상된다. 특히 국내 풍력 업체들은 지난해 수주 감소와 각종 비용 부담으로 부진한 실적을 보였지만 올해부터는 뚜렷한 실적 개선이 있을 전망으로 투자매력도가 높은 시기라고 판단된다. 이에 DS투자증권은 씨에스베어링의 목표주가로 160,000원을 제시한다.