유진투자증권이 제시한 현대모비스 목표 주가 알아보기

현대모비스, 4Q22 실적 전망

현대모비스의 4분기 실적은 매출액 13.5조 원, 영업이익 6,300억 원, 지배이익 8,480억 원을 기록하며 시장 기대치에 부합할 전망이다. 동사는 1Q22~3Q22 기간 모듈 부문 적자를 지속했지만 4분기에 흑자를 전환할 것으로 기대된다. 지난 3분기에도 반도체 코스트, 항공 운송비, 자회사 설립 관련 비용 등 일회성 비용을 제외하면 800억 원 수준의 흑자를 기록한 바 있다. 

 

 

4분기 신규 자회사 관련 일부 비용 반영을 감안해 550억 원 수준의 흑자를 달성할 전망이다. A/S 부품 사업은 상반기 물류 대란으로 1Q22 18%, 2Q22 18.5%의 낮은 마진율을 기록했지만 3Q22 24.6%, 4Q22E 23%로 마진 정상화 국면에 접어들 것으로 보인다. 

 

현대모비스 4Q22 실적 전망

 

전동화 부품 고속 성장

2022년 전동화 매출액은 전년비 48% 증가한 9조 180억 원을 전망했다. 현대차, 기아의 전기차 전략 본격화로 현대모비스의 전동화 매출액은 지난 4년간 연평균 50%의 고성장세를 나타냈다. 현대차 그룹의 전기차 확장은 아직 초기 단계로 동사는 향후 다년간 40~50% 수준의 전동화 매출 성장세를 기대할 수 있을 전망이다. 

 

또한 현대모비스는 현대차 그룹의 첨단 전장 부품군을 담당하고 있어 각종 센서와 통합 제어기, 소프트웨어 영역에서 차세대 먹거리를 찾게 될 전망이다. 이에 유진투자증권은 4Q22 분기에 현대모비스의 목표주가로 31.5만 원을 제시한다. 현재 (1/10) 현대모비스의 주가는 217,500원이다.