안정적인 OPM을 기록한 효성ITX, 꾸준한 실적이 주가 상승으로 보답해줄까?

효성ITX 2Q22 실적

효성ITX 2Q22 잠정 영업실적은 매출액 1,247억 원(+12%, YoY), 영업이익 56억 원(+20.8%, YoY)으로 추정된다. 누적 기준으로는 전년 동기 대비 매출액 +16.8%, 영업이익 +39% 성장하며 역대 최대 실적을 기록했다.

 

 

2Q22 기준 효성ITX의 부문별 매출 비중은 컨택센터 73%, IT서비스 13, 디스플레이 솔루션 7%, DX 서비스 5%, 기타 2% 수준이다. 

효성ITX 사업부문

DX 사업부를 제외한 전 사업부가 전년 동기 대비 성장세를 보였다. 특히 디스플레이 솔루션 부문은 자사 브랜드 xtrmVISION 매출 확대가 +46% 성장한 것으로 보인다. 

 

 

DX 서비스 부문의 매출이 감소 되었던 이유는 그동안 진행되었던 계열사 차세대 ERP 시스템이 완료되어 운영 매출로 전환되었기 때문이다. 과거 효성 그룹 계열사 ERP 교체가 순차적으로 이뤄진 점을 고려한다면 하반기 이후에는 차세대 ERP 적용이 확대될 것으로 보인다.

 

또한, 2Q22 OPM(영업이익률)은 4.5%(+0.3%p, YoY)를 기록했다. 환율 변동으로 화웨이(서버, 스토리지), RUCKUS(무선 네트워크 장비)와 NFC(Projector) 총판 사업을 영위하는 IT 서비스, 디스플레이 솔루션 부문에서 마진율이 하락했지만, DX 서비스 부문의 매출 믹스 변동으로 마진율 상승과 전사 OPM(영업이익률)은 개선된 것으로 추정한다. 

 

IBK투자증권에서는 효성ITX의 목표주가를 잡지 않았다. 현재 효성ITX 의 주가는 15,100원이다. 효성ITX은 계열사 및 고객사 디지털 전환 확대로 안정적인 실적이 전망되며, 자사주 매입의 액션을 취하며 주주 친화 정책에 적극적이고, 향후 금융자산 (갤럭시아머니트리) 매각에 따른 현금 흐른 개선도 기대할 수 있어 전반적으로 안정적인 실적을 낼 수 있다고 볼 수 있다.