업종내 Top picks이 기대되는 KB금융 주가 알아보기

KB금융, 3Q22 실적 전망

KB금융의 2022년 3분기 당기순이익은 1조 2,713억 원으로 전분기 및 전년 동기 대비 각각 2.5%, 2.1% 소폭 감소했다. 이익이 소폭 감소한 이유는 최근 시장금리 급등에 따른 금융시장 변동성 확대로 순수수료 이익과 기타 영업손익이 감소했기 때문이라고 볼 수 있다.

 

 

또한 전년동기에 비해 감소한 이유는 신용손실 충당금 전입액 증가에 따른 기저효과 때문이다. 그러나 이자이익 증가와 비용관리는 견고한 수익성을 유지하고 있는 것으로 판단된다. KB금융의 2022년 3분기 그룹 순이자이익은 2조 8,974억 원으로 전분기와 전년 동기 대비 각각 3.7%, 19.4% 증가했다. 

KB 그룹 손익 현황

3분기 그룹 NIM(순이자 마진)은 1.98%, 은행 NIM은 1.76%로 전분기 대비 각각 2bp, 3bp 상승했다. 금리상승에 따른 자산 Repricing에 기인한 것이다. 2022년 9월 말 기준 은행의 원화대출금은 329조 원으로 전년 말대비 3.1%, 전분기 말대비 1.9% 성장세를 보였으며, 3분기 순수수료 수익은 8,138억 원으로 전분기와 전년 동기 대비 각각 7.0%, 10.7% 감소했다. 

 

KB금융 목표주가

교보증권은 3Q22 분기에 KB금융의 목표주가로 66,000원을 제시한다. 현재(10/25) KB금융의 주가는 45,750원이다. 교보증권은 KB금융을 업종 내 Top picks으로 보고 있다. 이유는 코로나 팬데믹 이후 글로벌 경기침체 우려에 따른 금융시장 변동성 확대에 따라 수수료와 자본시장 관련 실적 부진에도 불구하고 견조한 대출 성장과 순이자마진 확대에 따른 이자이익이 증가가 예상되기 때문이다. 적극적인 비용관리를 한다면 자회사를 통한 수익 다변화 효과가 2023년에도 지속될 것으로 판단된다.