어닝 쇼크로 주가 낙폭이 과대했던 대우건설의 2022년 하반기 주가 방향

대우건설 2Q22 실적

대우건설 2Q22 매출액은 2조 4,409억 원으로 전년 동기 대비 10.6% 증가하며 컨센서스(시장 기대치)에 부합했다. 반면 영업이익은 864억 원으로 전년 동기 대비 55.1% 감소하며 컨센서스 영업이익 1,792억 원 대비 51.8% 하회하는 기록을 보여줬다. 

 

 

건자재 상승, 인건비 비용 상승, 원자재 상승으로 인한 하자보수비율을 상향 조정도 마진 감소에 영향을 미치면서 주택 매출 총이익률 6.8%를 기록하였다. 그러나 해외 대형 현장의 매출 반영 및 토목, 플랜트 부문의 고마진세가 지속되어 2분기 실적을 저점으로 하반기에는 개선적인 상승세를 보일 전망이다. 

대우건설 2Q22 실적

이베스트투자증권은 대우건설 목표주가 산정을 최근 눈높이를 맞춘 건설 섹터 목표배수 0.9X를 할인 없이 적용하였다. 장중 어닝 쇼크로 주가 낙폭이 과대되었으나 상반기까지 우려했던 분양 실적(8,900 세대)과 체코, 폴란드 등 유럽 원전, 아시아 LNG 액화플랜트 등 장기적 해외 모멘텀을 고려할 때 여전히 밸류에이션의 상승이 남아 았다는 판단을 내렸다. 

 

이에 이베스트투자증권은 대우건설의 목표 주가를 8,000원으로 잡았다. 현재 대우건설의 주가는 5,170원이다.