삼성바이오로직스 2023년 1분기 실적 전망과 목표주가 알아보기

삼성바이오로직스 2023년 1분기 

삼성바이오로직스 2023년 1분기 매출액은 5,633억 원, 영업이익 1,733억 원으로 컨센서스 매출액 6,464억 원, 영업이익 2,442억 원을 하회하는 실적을 기록할 것으로 보인다. 1분기 실적 둔화의 큰 이유는 매출 인식 배치 수의 감소다.

 

 

위탁생산 의약품은 생산된 후에 고객사에 전달하고 품질이 확인된 후에 매출로 인식된다. 이 과정에 3개월이 소요되며, 이번 분기에 매출로 인식되는 배치(4Q22 생산 배치) 중 해당 기간이 기존 3개월 대비 긴 배치들이 포함되며, 매출에 인식되는 배치수가 감소한 것으로 추정된다.

 

2023년 1분기 실적

 

삼성바이오로직스의 23년 별도 매출액은 2조 7,711억 원, 영업이익은 1조 144억 원으로 연결 매출액은 3조 5,415억 원, 영업이익은 9,505억 원을 전망한다. 별도 기준 매출액과 영업이익은 상향 조정하였다. 환율은 1,250원/달러로 기존과 동일하지만 4공장의 매출 인식 시점을 기존 4분기에서 3분기로 1개 분기 앞당겼다.

 

연결 기준 매출액은 소폭 하향 조정하였다. 내부 거래 상계에 따른 연결 조정 부분 조정때문이며, 20년, 21년 삼성바이오에 피스향 매출액의 평균인 2,672억 원을 연간 내부 거래 매출로 적용하였다. 

 

하나그룹은 삼성바이오로직스의 목표주가로 1,150,000원을 제시한다. 삼성바이오로직스의 5공장은 18만 리터 규모의 항체 공장으로 25년 9월 가동을 목표로 하고 있다. 증설이 완료되면 78.4만 리터의 압도적 글로벌 1위 생산 설비를 갖추게 되며 삼성바이오로직스는 과거 대비 적극적으로 증설을 진행 중이다.