OLED시장 확대 수혜주 동아엘텍 분기 최고 실적 달성하다

동아엘텍 2Q22 실적

동아엘텍 2Q22 실적은 매출액 863억 원, 영업이익 81억 원으로 전년 동기 대비 각각 88.5%, 86.6% 증가한 분기 최고 실적을 달성하였다. 시장 컨센서스 매출액 636억 원, 영업이익 55억 원 대비 매출액 35.7%를 상회하였으며, 영업이익도 48.1% 상회하며 어닝서프라이즈를 기록하였다.

 

 

2분기 실적에서 긍정적인 부분은 전년 동기 대비 매출액의 성장과 함께 영업이익이 크게 증가했다는 점이다. 자회사 선익시스템의 매출액이 전년 동기 대비 116% 증가하면서 202억 원을 달성하였고, 영업이익도 23억 원을 달성하며 흑자전환에 성공했다. 특히 분기 평균 매출액을 달성하면서 수익성이 개선된 것도 긍정적이다. 

동아엘텍 분기별 사업별 매출

본사 디스플레이 검사장비 매출액이 전년동기 대비 86.2% 증가하면서 651억 원을 달성, 영업이익은 61억 원을 달성하면서 분기 최고 실적을 달성하였다. 모바일 OLED 패널의 신규 검사기 및 검사기 개조 부문 납품이 완료되었기 때문이다. 그러나 당기순손실이 103억 원으로 적자 전환했는데, 장부상의 손실로 환율 헷지용 상품에 대한 평가손실이 반영된 것으로 파악된다. 

 

당사 추정 3분기 예상실적은 매출액 467억 언, 영업이익은 33억 원으로 전년동기 대비 각각 39.2%, 341.2% 증가하면서 큰 폭의 실적 성장을 지속할 것으로 보인다. 올해 하반기 및 내년 상반기에 태블릿 PC 및 노트북을 포함한 IT OLED용 검사장비의 수주 및 납품을 예상하고 있다. 

 

자회사 선익시스템의 Micro OLED 장비에 대한 관심이 커지고 있으며 올해 하반기 예정된 장비 납품이 추진되어 실적 성장이 예상된다. 동아엘텍의 현재 주가는 7,130원으로 당사 추정 향후 12개월 Forward 실적 기준, PER 5.6배로 국내외 유사 업체의 2022년 평균 PER 8.4배 대비 큰 폭으로 할인되어 거래 중이다. 동사의 52주 최고가는 12,450원, 52주 최저가는 6,200원이다.