AI 관제 확대 수혜가 전망되는 포커스에이치엔에스

포커스에이치엔에스(AI 기반 보안 관제 토탈솔루션 기업) 실적

포커스에이치엔에스는 상반기 안정적인 실적 성장에 이어 하반기에는 상반기보다 양호한 실적을 예상한다. 동사는 2012년 법인 설립 이후 세계 최초 AHD(Analog Hign Definition) DVR(1080P)을 개발하였다. 2015년 ADT 캡스 공급계약 체결 이후 지능형 관제시스템, 주차 솔루션, 환경복합센서 등을 개발하였다.

 

 

상반기 실적은 매출액 321억 원, 영업이익 23억 원으로 전년동기 대비 각각 56.9%, 20.0% 증가하였다. 국내 2위 보안 업체인 ADT 캡스를 고객으로 확보하여 안정적인 성장을 유지하고 있다. 특히 2016년 포엔시스 합병을 통해 ADT 캡스 내 점유율을 60%로 확대하였다. 

현재 동사는 신규사업을 통해 수익성 개선을 기대한다. 신규사업으로는 AI 영상관제솔루션, 스마트주차솔루션, 모빌리티 서비스 플랫폼, loT Box가 있다. 예를 들어 AI 영상관제솔루션의 경우 전통적인 영상 모니터링 시스템에 AI 엔진을 적용하여 이상 유무를 즉각 판단하고 고객에게 실시간으로 알려주는 시스템으로 다양한 맞춤형 솔루션을 제공 중에 있다.

 

당사 추정 2022년 예상 시적은 매출액 700억 원, 영업이익 60억 원으로 전년대비 각각 45.4%, 47.1% 증가한 역대 최고 실적을 예상한다. NVR, AI CAM이 성장을 견인할 전망이다.

 

동사의 현재 주가는 2022년 예상실적 기준(EPS 275원) PER 8.5배로, 국내 관련업체의 2022년 PER 15.0배 대비 크게 할인되어 거래 중에 있다. 현재 포커스에이치엔에스의 주가는 2,325원이다. 하반기에 수익성이 양호한 고부가가치 제품의 매출 비중이 커지면서 수익성이 개선될 것으로 보인다. 유진투자증권은 포커스에이치엔에스 목표주가를 제시하지 않았다.