전년대비 영업이익 호조로 주가가 상승한 현대코퍼레이션

현대코퍼레이션 3Q22 실적

현대코퍼레이션 3분기 매출액은 1.7조 원을 기록하며 전년대비 64.3% 증가하였다. 모든 사업 부문에서 전년대비 외행 성장이 보여졌다. 동유럽의 지정학적 리스크 확대 이후 유럽향 수주가 늘어난 영향으로 실적 호조가 이어졌다. 영업이익은 229억 원을 기록하며 전년대비 112.9% 개선됐다.

 

 

외형 성장이 이뤄지고 있는 가운데 이익률은 안정적인 수준을 지속하고 있다. 철강은 원자재 가격 하락과 제품 가격 약세 우려에도 수익성이 견조한 선행 수주를 기반으로 일부 마진 하락 방어가 가능하였다. 승용 부품은 주요 거래선 수주 호조와 생산 지연 수주 잔량이 매출로 이어지며 금리 상승에 따른 수익성 개선이 나타났다. 

현대코퍼레이션 분기별 부문별 영업이익

석유화학은 주요 제품 판매 호조와 그간 부진했던 항공유 수요 회복으로 안정적인 실적을 기록하였다. 자원개발은 환율 상승에도 2분기 대비 국제유가 하락으로 수익이 일부 감소하였다. 세전이익은 투자자산 매각 관련 일회성 수익이 반영되었으며 순이익도 법인세 관련한 일회성 환입으로 크게 개선됐다. 

 

현대코퍼레이션 목표주가 

하나금융그룹은 현대코퍼레이션 목표주가로 25,000원을 제시한다. 현재(11월 4일) 현대코퍼레이션 주가는 17,400원이다. 2022년 추정치 기준 PER 1.9배, PBR 0,4배로 ROE 대비 저평가인 상황이다.